Бартон Биггс – десять пунктов успешного воротилы.

01.06.2014
Бартон Биггс

В 1999 году Бартон Биггс в комментариях о фондовом рынке для Bloomberg, охарактеризовал его, как мыльный пузырь, который достиг пика своей величины. Прогнозы о крахе не заставили себя долго ждать, и в марте 2000 года индекс Nasdaq рухнул на 78%. Тогда, все обратили внимание на Биггса, ранее предсказывавшего периоды «бычьих скачек» в 1982 г. , в то время, когда экономика США победила "стагфляцию". В последующем, данный аналитик, также, спрогнозировал «ралли» рынков капитала, возникшее  от дешевизны ликвидности, созданной Федеральной резервной системой.

Наиболее яркие выдержки из инвестиционной философии Биггса, содержатся в напутствиях этого человека для инвесторов фонда. Вот основные из них:

1. Только качественная информация и сиюминутная реакция, способны помочь в инвестировании, основой которого есть - макроэкономическая динамика. "Правдивая информация, тщательный мониторинг, отменная реакция, а также понимание процесса взаимосвязи между странами, компаниями и активами - вот необходимые факторы, без которых невозможна любая торговля".

2. Формул, которые всегда будут срабатывать, не существует. "Уравнения и статистические подходы при распределении собственных активов, приводят к поражениям. Все количественные подходы отображают лишь взаимосвязи, действующие в предыдущих циклах рынка. Все что будет в будущем загадка, обернутая в головоломку".

3. Учеба прежде всего. . . "Только сочетание в себе множества ролей, таких как: аналитик, заядлый читатель, историк, корифей рынка, отличный слушатель, азартный игрок, сделает из вас успешного макроинвестора. Только чтение, даст вам широкие знания, необходимые для успешных инвестиций".

4. Игнорируйте сильные движения на рынке. "Инвестировать - всего лишь половина дела. Необычайно важно после этого - побороть себя, воспитать устойчивость и не реагировать на сильные движения рынка. Остаться в стороне от психологической волны его последствий и действий конкурентов. Одиночество в принятии решений сродни замкнутости бегунов на длинных дистанциях".

5. Ведите дневник инвестора. "Не ленитесь делать личные записи в дневник. Они должны содержать всю агонию момента страха, а не просто повествовать о прошедшем. Такой дневник имеет огромную ценность при инспектировании и оценки своих мыслей и эмоций после шумных событий на рынке. Только так, вы сможете оценить свою правоту".

6. Никогда не игнорируйте возможные пагубные развития ситуаций. "Полностью поддерживаю мнение Джека Богла: при планировании инвестиций, необходимо думать, прежде всего, об итогах ложного выбора, а не о доле допустимости верного".

7. Долгосрочные перспективы должны воспитывать из нас владельцев, а не кредиторов. "Всемирная история - ретроспектива развития, и я верю в акции, как неисправимый оптимист. Фундаментальный анализ говорит о том, что лучше быть владельцем, чем обычным кредитором".

8. В прошедших войнах не воюют. "Маниакальность рынка с депрессивными проявлениями, порождают громадные изменения в настроениях его игроков. Однако, не стоит копировать его скачки и стремительные падения. Лучше становиться против его волн. Именно в такие минуты, когда все имеет однозначный вид".

9. Не жертвуйте доходностью во имя низкой волатильности. "Лучшим вариантом при выборе, будет та стратегия, которая в ближайшее время принесет 12 % и являясь волатильней, чем которая даст стабильные 8%".

10. Самоозознание. "Мощные психологические воздействия толпы, оказывают на нас наиболее сильные психологические влияния. Только упорство и выдержка сохранят под дождем насмешек и издёвок, когда рынок бросается в тебя оскорблениями".