Фундаментальный и технический анализ – что важнее?!

15.08.2015
Фундаментальный и технический анализ

Биржи существуют уже много веков и столько же люди, торгующие на них, задаются одним и тем же вопросом – «куда направится рынок сегодня вверх или вниз»? Трейдеры по разному пытались прогнозировать эти движения. Кто-то следил за котировками и выискивал закономерности движения цены и на этом строил свои прогнозы. Другие добивались успеха, торгуя на новостях, а иногда и сами создавали эти новости в виде паники на рынке. Некоторые прибегали к помощи математики и математическим законам, выведенным большими умами. А последние - прибегали к простому гаданию. И все эти попытки, со временем, преобразовались в различные виды анализа рынка. На их основе было разработана огромная масса стратегий и систем, которые применяются в торговле до сих пор.

Я сегодня хочу остановиться на двух, пожалуй, самых распространенных видах анализа: техническом и фундаментальном. Сколько существуют рынки, столько же существует спор между приверженцами этих видов анализа. Кто главнее, эффективнее и точнее в прогнозах движения цены? Что же, давайте попробуем разобраться и мы. Какой вид анализа дает больше самого желанного продукта производящегося биржей – прибыли.

Технический анализ

Технический анализ рынка заключается в применении различных закономерностей и математических законов и построенных на их основе индикаторов различного вида. Многие индикаторы технического анализа построены на глубоком убеждении в том, что тренду котировок легче продолжить свое движение, чем произвести разворот в обратную сторону. Эту закономерность заметили давно, при отталкивании тренда от линий поддержек и сопротивлений.

Технический анализ

Все закономерности и законы технического анализа были определены в результате глубокого и системного изучения истории котировок рынков, которое не прекращается никогда. Поэтому, все эти закономерности имеют общий фундамент (если рынок когда-то вел себя так, то в будущем он поведет себя также).

Пример такой исторической закономерности приведен на скриншоте вверху. На нем можно увидеть, как цена при достижении определенного уровня (поддержки) отталкивается от него и продолжает основное направление движения.

Из всего разнообразия способов технического анализа, я бы хотел остановиться на одном из, наверное, самых древних, но и самом популярном и простом в применении. Свечном анализе. Он основан на отображении графика котировок цены в виде, так называемых, японских свечей, которые в свою очередь образуют свечные модели позволяющие прогнозировать направления движения котировок, самые простые из них:

- Модель продолжения

- Модель разворота

С течением времени и развитием современных технологий обработки информации самым популярным инструментом теханализа стали индикаторы. Наверное, каждый трейдер слышал, да и использовал такие из них как: MACD, Momentum, Stochastics, ADX. С уверенностью можно утверждать появление новых индикаторов каждый день.

Однако, мы рассматриваем эти виды анализа через призму торговли бинарными опционами. И я не могу не остановиться на еще одном показателе, очень важном для этого вида торговли. Это срок экспирации или время действия контракта. Срок, который вы установите для контракта будет зависеть от многих показателей: вида торгового актива его волатильности и так далее. Но в техническом плане, почти всегда, он зависит от таймфрейма графика котировок на котором проводился анализ рынка. По причине того, что существует большой диапазон таймфреймов, возникает потребность в таком же большом диапазоне сроков экспирации. Однако, не все брокеры бинарных опционов могут предоставить такую функцию. Лидером в этом плане по праву считается брокер Binomo, диапазон сроков экспирации имеет границы от 60 секунд до года и это позволяет проводить торги на разных видах опционов и разными финансовыми инструментами.

Время экспирации

Фундаментальный анализ

В отличии от технического, фундаментальный анализ построен на чисто экономических законах развития рынка, его отраслей или отдельных компаний.

При проведении фундаментального анализа рынка, берутся во внимание макроэкономические показатели государств, заявления руководителей центральных банков, отчетность различных секторов экономики, а также новости о нововведениях в крупных компаниях или их финансовая отчетность, способная влиять на развитие мирового финансового рынка. Из-за глобальности и экономической фундаментальности показателей, применяющихся при проведении данного вида анализа он и получил свое название – фундаментальный анализ.

Какой важнее - технический или фундаментальный анализ?

Между этими двумя способами анализа рынка, конечно же, существует глубокая пропасть различий. И существует она только по причине применения для анализа совершенно разных инструментов, законов и показателей. Но в то же самое время, отделить совершенно друг от друга их тоже невозможно. Если их использовать вместе, а ведь они служат одной цели – определению направления движения рынка и получению прибыли, может получиться прекрасный симбиоз. Так если технический анализ может спрогнозировать направление движения цены того или иного актива, при помощи системного анализа котировок и использования индикаторов в краткосрочной или среднесрочной перспективе, то фундаментальный анализ может определить, существуют ли экономические предпосылки для самого движения и определить его направление в долгосрочной перспективе. Но, в тоже время, указать точный момент начала движения фундаментальный анализ не может и тут на помощь придёт анализ технический.

По этой причине напрашивается вывод об отсутствии какой-либо конкуренции между этими видами анализа рынка. Они замечательно дополняют друг друга и проводят фильтрацию тех сигналов, которые подают трейдерам для торговли.