Индикаторы фондового рынка сегодня – акции небольших компаний.

19.07.2014
Индикаторы фондового рынка

Очаги геополитической активности наблюдаются – от Израиля до Украины, охватывая весь мир. В Ираке ситуация также заставляет беспокоиться. На прошлой неделе еврозона решила не отставать от остроты мировых тенденций и в моменте, попала в центр обсуждений, когда один из крупнейших банков из Португалии Banco Espiritu Santo, объявил о собственном банкротстве.

Как следствие того – золото, которое всегда считали индикатором «кризисных тенденций», на прошлой неделе выросло в цене, а основные инвесторы бросились в иное «убежище», скупая казначейские облигации Соединенных Штатов Америки.

Акции биржевого SPDR GoldTrust, за прошедшую неделю подросли на 1.47%, а iShares Barclays и Treasury Bond – показали прирост на 2.62%. Не смотря на свою популярность, доходность 10-летних облигаций из Штатов, в конце прошлой торговой недели, понизились с 2.65% аж до 2.52%.

Золото дорожает и это не удивительно – геополитическая ситуация в мире продолжает быть острой. Ситуация обостряется, а высокорискованные активы - дешевеют. В частности, индикатором такого спада могут служить акции компаний США малой капитализации. При этом, индекс S&P600 Smallcap снизился на 3.67%.

Индикаторы фондового рынка

Обычно, акции малых компаний служат индикаторами области высокого риска, а также агрессивного роста рынка. За прошлый год, они подросли на 40%. Однако, в этом году, остаются на прежнем уровне, показываю разносторонние движения, что вызвано неопределенностью в дальнейших планах финансовых кланов мира.

На приведенном графике можно увидеть резкую распродажу небольших компаний в марте/апреле. Потом восстановление, а затем еще одну распродажу. Потом еще одно восстановление опять распродажу. Сегодня трудно говорить о дальнейших планах инвесторов. Акции с одинаковой вероятностью могут, как взлететь, так и показать прошлую динамику.

Индикаторы фондового рынка

В целом, такие акции агрессивного роста и двигают сегодня рынок. Таким образом, то что может случиться с данными акциями – укажет на наличие бычьего или медвежьего настроения на фондовом рынке. Если S&P600 Smallcap Index прорвет уровень 108 USD, являющийся, в некотором роде, ключевым уровнем, необходимо серьезно задуматься над жизнеспособностью рынка медведей. С другой стороны, сегодняшняя фаза рынка продолжается 5 лет 4 месяца, и это может продолжаться еще довольно долго. Одновременно, при прорыве уровня 124 USD, «бычий» рынок возобновит свое северное движение.

Таким образом, нельзя выпускать из вида ключевой диапазон – 108 USD – 124 USD. В пятницу, на закрытии рынка S&P600 находился у отметки 117.64 USD, четко занимая нейтральную позицию в  средине диапазона. То есть, область агрессивности рынка сегодня на нейтральной территории.

Индикаторы фондового рынка

5-летний график выше указывает на то, что компании с незначительной капитализацией, сегодня находятся в фазе узкой консолидации. Окончательное направление их движения теперь зависит от показателей прибыли, а также от того, как скоро начнется стабилизация мировой экономики и геополитической ситуации на планете.

Итак, на вопрос, когда закончится бычий рынок фондовой биржи, скорое всего, нам смогут ответить акции небольших компаний.