Есть две разновидности анализа рынка. Первый – это технический анализ. Он по-своему хорош, в нем используются методы графического анализа и исследования по математическим принципам. Второй – это фундаментальный анализ. В отличие от своего собрата, этот вид анализа носит более аналитический характер. В нем изучают макроэкономические показатели в экономике страны, все подробности политической ситуации, сопоставляют факты, и делают выводы касаемо дальнейшего будущего движения рынка.

В чём суть фундаментального анализа рынка?

Предлагаю подробнее остановиться на данном виде анализа. Его приверженцев так же много, как и тех, кто его критикует. Но любой вид анализа имеет место быть. Исходя из его названия, можно предположить, что затрагивается фундамент рынка – экономика, политика, финансы, макроэкономика и всевозможные события способные повлиять на эти сферы. Изучаются причины возможного изменения курса, используются так же исторические закономерности при рассмотрении различных макроэкономических показателей (индикаторов). В каждой отдельно взятой отрасли основные индикаторы разные – это тоже следует учитывать. В этом и многом заключается сложность данного метода.

В сферу анализа попадают события, которые влияют на политический курс разных стран: реформы в экономике, выборы, международные соглашения и другие события. В финансовой сфере принято учитывать уровень реальных процентных ставок центральных банков. Это определяет общую доходность поступлений в экономику страны. Курс национальной валюты может быть подвержен изменениям со стороны форс-мажорных событий: террористические акты, стихийные бедствия и другие чрезвычайные ситуации. Одним словом, всему, что не поддаётся прогнозам.

Фундаментальный анализ на практике делится на анализ макроэкономических показателей и на анализ значимых мировых новостей. Различают случайные новости и планируемые события.

1. Случайные – это выше упомянутые теракты, катастрофы, ведущих политиков и другие события, чьё появление невозможно предсказать. Такие события имеют сильное, но не длительное влияние на курс валюты.

2. Планируемые события – это те, о которых заранее известно. Для этого нужно знать экономический календарь и уметь им пользоваться. В таком календаре заранее опубликованы даты и даже часы, когда будут опубликованы всевозможные макроэкономические показатели. В нем указывает и валюта, на которую влияет каждая из новостей.

Основные принципы фундаментального анализа.

Рассмотрим основные принципы фундаментального анализа. Их насчитывается целых три.

Первый принцип – это степень влияния события. Чем масштабнее событие, тем больше шансов, что это сильно повлияет на курс валюты. Например, в 2001 году 11 сентября после сообщения о теракте произошёл обвал курса доллара США, хотя по прогнозам ничего подобного не должно было произойти.

Второй принцип – это длительность влияния. Довольно легко догадаться, что любое событие может вызвать тенденцию, способную продолжаться некоторое время после события. Зачастую опубликование индикаторов (макроэкономических показателей) влияет довольно продолжительно на тренд в одном из направлений, нежели обычная опубликованная новость. Но стоит различать новости. Гипотетически, если объявят о переходе экспортёров нефти с доллара на евро, курс евро будет повышаться, так как спрос на него возрастёт, и восходящий тренд будет оставаться таким на протяжении длительного времени.

Третий принцип – принцип постоянства. Именно из-за него фундаментальный анализ столь сложен в прогнозировании. В нашем мире новость следует за новостью. Новое сообщение вскоре становится старым, и как только вновь будет опубликовано событие, равное по силе воздействия и противоположное по влиянию – тренд вновь поменяет своё направление.

Например, после сообщения об ухудшении экономической ситуации в Греции курс евро начал падать, но вскоре появилось новое сообщение, что Греции собираются предоставить большой кредит, курс евро уже поднимается.

Но следует учитывать степень экономического развития каждой отдельно взятой страны. Потому, каждую свежую новость стоит рассматривать с разных позиций. К примеру, Япония один из крупнейших экспортёров товаров и услуг на рынки Европы и США. И такое событие, как неожиданно стремительное падение курса японской йены, может сыграть ей же на руку. Логика простая: стоимость продукции и услуг упадёт, а спрос наоборот повысится. Это приведёт к росту йены. Знания особенностей экономики страны и умение логически выстроить последовательность событий поможет вам легко предугадать поведение той или иной валюты.

Как правильно использовать фундаментальный анализ.

Теперь, когда мы ознакомились с фундаментальным анализом и узнали о его основных принципах, пришло время понять, как им пользоваться. Для начала нужно быть в курсе последних новостей и событий. Используя эту информацию, уметь делать правильные выводы о будущем движении рынка.

Зачастую, трейдеры, применяющие фундаментальный анализ, используют большие промежутки времени (таймфреймы). Это объяснимо, ведь большинство новостей и событий не оказывают моментального влияния на цену, а могут повлиять на неё лишь в долгосрочной перспективе. (Форс-мажоры наподобие Фукусимы в 2011 году не берём в расчёт).

Фундаментальный анализ подходит инвесторам, которые, зачастую, вкладывают свои средства на длительный срок (в акции, например).

Но не стоит думать, что анализ только лишь новостей сделает вас мастером в фундаментальном анализе. Нужно уметь анализировать прибыли и убытки компаний, ритмы изменения показателей экономического роста. Таким образом, инвесторы могут оценить потенциал компании. Смогут ли акции такой компании солидно вырасти со временем.

Этот вид анализа может не подходить вам по стилю торговли, но от этого он не теряет своей значимости. Вы сами выбираете свой стиль анализа, но всегда стоит прислушиваться к себе.